Entenda o crescimento das captações de FIDCs

• 18 de dezembro de 2024

O Crescimento dos FIDCs: Análise do Cenário e Perspectivas

 

 

Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) têm se destacado no mercado de capitais brasileiro, registrando um crescimento expressivo de 45% em um ano.

 

 

Esse aumento pode ser atribuído a diversos fatores econômicos e regulatórios, que têm moldado o ambiente de investimentos, atraindo tanto investidores institucionais quanto de varejo. Confira os motivos nesse artigo!

 

 

 

O que são FIDCs? 

 

 

Os FIDCs são veículos que permitem a antecipação de recebíveis de empresas e instituições, através da cessão de direitos creditórios, como duplicatas e contratos de financiamento, em investimentos. 

 

 

Desde a regulamentação pela CVM 175, que flexibilizou o acesso a esses fundos, os FIDCs passaram a desempenhar um papel crucial no financiamento de setores que precisam de liquidez, ao mesmo tempo que oferecem aos investidores uma rentabilidade atrativa.

 

 

Esse fundo possui diferentes classes de risco com base na origem e diversificação dos créditos. São elas: multicedentes e multissacados, monocedentes e monossacados, e consignados público e privado.

 

 

 

Cenário Atual e Fatores que Impulsionam o Crescimento

 

 

O cenário econômico e as mudanças na regulação foram essenciais para impulsionar o crescimento dos FIDCs. 

 

 

De acordo com a Anbima, até novembro de 2024, esses fundos captaram R$ 116,7 bilhões, um aumento impressionante de 400% em comparação ao mesmo período do ano anterior. 

 

 

Esse salto expressivo reflete não só a atratividade dos FIDCs, mas também a crescente popularidade desses produtos entre investidores, que buscam alternativas com retornos superiores à renda fixa tradicional.

 

 

Diversos fatores têm impulsionado esse crescimento. Confira alguns deles abaixo:

 

 

• • Atração de novos investidores: A busca por alternativas de investimentos com retornos atrativos e diversificação das carteiras tem aumentado o interesse por FIDCs;

 

 

• • Demanda por crédito privado: A restrição de crédito tradicional por bancos incentiva empresas a recorrerem ao mercado de capitais, usando os fundos de investimento como uma ferramenta para captar recursos com maior flexibilidade;

 

 

• • Renda previsível e diversificação: Investidores buscam nos FIDCs uma combinação de retorno e segurança, já que esses fundos oferecem acesso a recebíveis variados e estruturados de forma a diluir riscos.

 

 

Além disso, essa demanda do mercado também tem levado a uma diversificação de fundos de investimento em direitos creditórios disponíveis

 

 

O Impacto da CVM 175

 

 

A CVM 175, que permitiu o acesso de investidores de varejo às cotas sênior de FIDCs, foi um divisor de águas para o mercado. 

 

 

Essa mudança regulatória abriu as portas para uma maior democratização dos investimentos em crédito privado, aumentando a base de investidores e, consequentemente, a captação desses fundos. 

 

 

Em menos de um ano após a implementação da nova regulamentação, as captações com FIDCs já superaram o volume de 2023!

 

 

Essa maior acessibilidade também aumentou a competitividade dos FIDCs em relação a outros produtos de renda fixa, como CDBs e LCIs, que possuem retornos mais limitados. 

 

 

Com a entrada de novos investidores, espera-se que o número de pessoas físicas aplicando em FIDCs cresça significativamente nos próximos anos, podendo até mesmo superar o número de investidores em Fundos Imobiliários (FIIs).

 

 

 

Atuação da Oliveira Trust na Emissão de FIDCs

 

 

Com atuação na área desde 2001, a Oliveira Trust consolidou sua posição de liderança no mercado de Administração de FIDCs. Pelo terceiro ano consecutivo, a empresa ocupa o primeiro lugar no ranking da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) em volume sob administração e custódia, destacando-se pela excelência e inovação na prestação de serviços financeiros.

 

 

O serviço oferecido pela empresa conta com acesso exclusivo às informações diárias dos Fundos através de uma plataforma digital, que leva transparência e confiabilidade aos clientes. 

 

 

Nos bastidores das operações, a Oliveira Trust conta com a plataforma OCTO+, desenvolvida internamente para o gerenciamento e o controle dos direitos creditórios dos fundos e demais estruturas de securitização.

 

 

Além disso, os mais de 30 anos de expertise da OT e o uso de tecnologia de ponta nos atendimentos permitem que os direitos dos investidores sejam protegidos com maior eficiência e agilidade.

 

 

O crescimento dos FIDCs é um reflexo claro das mudanças no mercado de capitais e do cenário econômico atual, onde investidores buscam alternativas mais rentáveis e diversificadas. 

 

 

Com uma regulamentação favorável e o aumento da demanda por crédito privado, esses fundos se consolidam como uma opção cada vez mais presente no portfólio dos investidores brasileiros.

 

 

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