{"id":5832,"date":"2020-11-27T15:58:25","date_gmt":"2020-11-27T18:58:25","guid":{"rendered":"https:\/\/www.oliveiratrust.com.br\/?p=5832"},"modified":"2023-12-26T16:32:32","modified_gmt":"2023-12-26T19:32:32","slug":"lig-a-opcao-de-investimento-com-isencao-do-ir","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/api-site.oliveiratrust.com.br\/lig-a-opcao-de-investimento-com-isencao-do-ir\/","title":{"rendered":"LIG: a op\u00e7\u00e3o de investimento com isen\u00e7\u00e3o do IR"},"content":{"rendered":"

Um novo t\u00edtulo de cr\u00e9dito est\u00e1 no radar dos investidores que buscam \u00a0novas alternativas: Letra Imobili\u00e1ria Garantida (ou, simplesmente, LIG). As primeiras LIG foram emitidas no final de 2018 e, passados dois anos, o papel j\u00e1 supera a marca de 15 bilh\u00f5es de reais<\/strong> em volume de emiss\u00f5es.<\/p>\n

Dois fatores s\u00e3o considerados como os principais benef\u00edcios da LIG para o investidor: a isen\u00e7\u00e3o de imposto de renda<\/strong> e as garantias oferecidas<\/strong> pelo emissor. Entenda mais sobre essa op\u00e7\u00e3o de investimento que, embora relativamente nova, j\u00e1 \u00e9 apontada como um\u00a0importante fomento ao mercado de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio no Brasil.<\/p>\n

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Como funciona a LIG?\u00a0<\/strong><\/h3>\n

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A LIG \u00e9 um t\u00edtulo de longo prazo<\/strong>, para investidores que pensam em aguardar pelo menos dois anos para receber o retorno financeiro. O valor m\u00ednimo para esse investimento varia de acordo com a institui\u00e7\u00e3o emissora.<\/p>\n

J\u00e1 quando o assunto \u00e9 rentabilidade, a remunera\u00e7\u00e3o<\/strong> desses t\u00edtulos \u00e9 baseada em qualquer tipo de taxa fixa ou flutuante, que tamb\u00e9m pode mudar dependendo da organiza\u00e7\u00e3o financeira.<\/p>\n

Apesar do assunto ter ganhado maior destaque em 2018, quando o mercado de LIG foi inaugurado, a lei que criou esse papel foi editada em 2015 (Lei 13.097\/2015<\/em><\/a>). As normas adicionais, das quais efetivamente dependiam as emiss\u00f5es, vieram em 2017, com a publica\u00e7\u00e3o da Resolu\u00e7\u00e3o 4.598\/2017<\/em><\/a> do Conselho Monet\u00e1rio Nacional, e em 2018, com a edi\u00e7\u00e3o das circulares do Banco Central.<\/p>\n

Outro ponto interessante \u00e9 que as LIG s\u00e3o inspiradas<\/strong> em t\u00edtulos que j\u00e1 existem em outros pa\u00edses e ganham destaque principalmente no mercado europeu, as chamadas covered bonds<\/em>.<\/p>\n

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2 principais caracter\u00edsticas das Letras Imobili\u00e1rias Garantidas<\/strong>\u00a0\u00a0<\/span><\/h3>\n

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Isen\u00e7\u00e3o do imposto de renda<\/strong><\/p>\n

\u00c9 determinado pela lei que a LIG, assim como outras aplica\u00e7\u00f5es consideradas de car\u00e1ter social, n\u00e3o tenha cobran\u00e7a no Imposto de Renda<\/strong>. Isso significa que o investidor deve receber o rendimento praticamente l\u00edquido, tirando apenas a taxa\u00e7\u00e3o por parte da institui\u00e7\u00e3o financeira.<\/p>\n

Dupla garantia\u00a0<\/strong><\/p>\n

Al\u00e9m da garantia oferecida pela pr\u00f3pria institui\u00e7\u00e3o financeira, esse tipo de aplica\u00e7\u00e3o tem a cobertura de uma carteira de cr\u00e9ditos imobili\u00e1rios<\/strong>. Gra\u00e7as a isso, mesmo se o banco vier a decretar fal\u00eancia, h\u00e1 o compromisso de que esses ativos ir\u00e3o chegar \u00e0s m\u00e3os dos investidores.<\/p>\n

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LIG x Letra de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio (LCI)<\/strong><\/h3>\n

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Como tamb\u00e9m s\u00e3o emitidas por institui\u00e7\u00f5es financeiras e t\u00eam fundamento imobili\u00e1rio, as LIG s\u00e3o frequentemente comparadas<\/strong> \u00e0s LCI. A principal diferen\u00e7a entre esses dois t\u00edtulos \u00e9 a modalidade de garantia constitu\u00edda em benef\u00edcio do investidor.<\/p>\n

Uma eventual inadimpl\u00eancia<\/strong> da LCI est\u00e1 coberta pelo Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito (FGC), no limite de at\u00e9 250 mil reais por investidor por institui\u00e7\u00e3o emissora. J\u00e1 no caso da LIG, a garantia<\/strong> \u00e9 oriunda da institui\u00e7\u00e3o emissora e da carteira de receb\u00edveis, que precisa ser equivalente a, no m\u00ednimo, 105%<\/strong> do montante emitido.<\/p>\n

Para o sucesso e real efetividade das garantias<\/strong>, a regulamenta\u00e7\u00e3o brasileira exige a contrata\u00e7\u00e3o de uma empresa especialista em agente fiduci\u00e1rio para a emiss\u00e3o de LIG, que fica respons\u00e1vel por conferir se as garantias dos t\u00edtulos, incluindo a carteira de ativos, est\u00e3o sempre em ordem e se atendem aos requisitos legais. Ou seja, o Agente Fiduci\u00e1rio \u00e9 fundamental para a preserva\u00e7\u00e3o do interesse do investidor.<\/p>\n

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Sobre a Oliveira Trust<\/strong><\/p>\n

A Oliveira Trust \u00e9 especializada em servi\u00e7os fiduci\u00e1rios, especialmente no controle das obriga\u00e7\u00f5es do emissor e nas garantias. O primeiro contrato da empresa como agente fiduci\u00e1rio foi em 1991, ou seja, j\u00e1 s\u00e3o quase 30 anos de experi\u00eancia no mercado. A empresa conta com uma equipe permanentemente dedicada ao servi\u00e7o, sempre dispon\u00edvel para atender as demandas necess\u00e1rias, e com atendimento personalizado. Al\u00e9m disso, possui escrit\u00f3rios em S\u00e3o Paulo e Rio de Janeiro.<\/p>\n

Quer saber mais sobre as LIGs e obter mais informa\u00e7\u00f5es sobre esse novo t\u00edtulo? A Oliveira Trust \u00e9 l\u00edder de mercado neste produto, e pode tirar todas as suas d\u00favidas. Confira os nossos conte\u00fados ou entre em contato com um de nossas especialistas no assunto!<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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