{"id":18852,"date":"2024-08-16T16:54:07","date_gmt":"2024-08-16T19:54:07","guid":{"rendered":"https:\/\/api-site.oliveiratrust.com.br\/?p=18852"},"modified":"2024-08-20T16:28:23","modified_gmt":"2024-08-20T19:28:23","slug":"o-que-e-fip-entenda-o-crescimento-dos-fundos-de-investimento-em-participacoes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/api-site.oliveiratrust.com.br\/o-que-e-fip-entenda-o-crescimento-dos-fundos-de-investimento-em-participacoes\/","title":{"rendered":"O Que \u00c9 FIP: Entenda o Crescimento dos Fundos de Investimento em Participa\u00e7\u00f5es"},"content":{"rendered":"

Entenda o Crescimento dos Fundos de Investimento em Participa\u00e7\u00f5es (FIPs)<\/strong><\/h3>\n

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Descubra o que \u00e9 o FIP, como funcionam, e porque seu mercado est\u00e1 em crescimento.<\/em><\/p>\n

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O que \u00e9 FIP?<\/strong><\/h3>\n

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Os Fundos de Investimento em Participa\u00e7\u00f5es (FIPs), tamb\u00e9m conhecidos como Fundos de Private Equity ou Venture Capital, s\u00e3o instrumentos financeiros que re\u00fanem recursos de investidores qualificados e profissionais para aplicar em companhias em fase de desenvolvimento, sejam elas abertas, fechadas ou sociedades limitadas.<\/p>\n

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Esses fundos, anteriormente\u00a0 regulamentados pela Instru\u00e7\u00e3o CVM 578<\/a>, de 2016, tamb\u00e9m foram abarcados na nova regulamenta\u00e7\u00e3o de Fundos a RCVM175 de 2022, na forma de seu anexo IV, e t\u00eam como caracter\u00edstica principal a participa\u00e7\u00e3o ativa na gest\u00e3o das empresas investidas, exercendo participa\u00e7\u00e3o no processo decis\u00f3rio das mesmas.<\/p>\n

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O FIP \u00e9 estruturado como um condom\u00ednio fechado, o que significa que suas cotas s\u00f3 podem ser resgatadas ao t\u00e9rmino da sua dura\u00e7\u00e3o ou ap\u00f3s delibera\u00e7\u00e3o de liquida\u00e7\u00e3o em assembleia de cotistas.<\/p>\n

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Existem alguns tipos de FIPs em nosso mercado:<\/p>\n

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  1. Capital semente: focado em empresas nas fases iniciais de desenvolvimento.<\/li>\n
  2. Empresas emergentes: destinado a empresas em est\u00e1gio de desenvolvimento mais avan\u00e7ado, mas que ainda necessitam de capital para crescer, dentre outros peculiaridades devem ter receita bruta anual de at\u00e9 R$ 400.000.000,00 (quatrocentos milh\u00f5es de reais)apurada no exerc\u00edcio social encerrado em ano anterior ao primeiro investimento, sem que tenha apresentado receita superior a esse limite nos \u00faltimos 3 (tr\u00eas) exerc\u00edcios sociais.<\/li>\n
  3. Infraestrutura (FIP-IE) e Produ\u00e7\u00e3o Econ\u00f4mica intensiva em Pesquisa, Desenvolvimento e Inova\u00e7\u00e3o (FIP-PD&I): voltado para investimentos em projetos de infraestrutura\u00a0 e empresas que investem fortemente em inova\u00e7\u00e3o e desenvolvimento tecnol\u00f3gico, respectivamente.<\/li>\n
  4. Multiestrat\u00e9gia: com foco em diversas abordagens de investimento, combinando diferentes estrat\u00e9gias para maximizar o retorno e diversificar os riscos.<\/li>\n<\/ol>\n

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    Os tr\u00eas primeiros tipos de fundos possuem regras claras sobre o tamanho das empresas investidas ou suas \u00e1reas de atua\u00e7\u00e3o. J\u00e1 o quarto tipo de fundo serve para todos os ativos que n\u00e3o se enquadram nos anteriores, incluindo aloca\u00e7\u00f5es no exterior.<\/p>\n

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    Este instrumento financeiro \u00e9 caracterizado por um horizonte de investimento de m\u00e9dio a longo prazo, geralmente entre 5 a 10 anos.<\/p>\n

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    Como funciona?<\/strong><\/h3>\n

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    Os fundos alocam seus recursos majoritariamente em a\u00e7\u00f5es, deb\u00eantures, b\u00f4nus de subscri\u00e7\u00e3o e outros t\u00edtulos convers\u00edveis ou permut\u00e1veis em a\u00e7\u00f5es de empresas brasileiras.<\/p>\n

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    Pelo menos 90% do patrim\u00f4nio l\u00edquido do fundo deve estar investido nesses ativos, com exce\u00e7\u00e3o dos FIP-Infraestrutura (FIP-IE) e FIP-PD&I, que t\u00eam regras espec\u00edficas.<\/p>\n

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    O interessante \u00e9 que os FIPs tamb\u00e9m podem investir at\u00e9 20% de seu capital em ativos no exterior, desde que possuam a mesma natureza econ\u00f4mica dos ativos nacionais.<\/p>\n

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    Uma das caracter\u00edsticas mais distintivas dessa modalidade, \u00e9 a participa\u00e7\u00e3o ativa no processo decis\u00f3rio da empresa investida, que pode ocorrer por meio de acordos entre os acionistas, indica\u00e7\u00e3o de membros ao conselho de administra\u00e7\u00e3o ou outras formas de influ\u00eancia direta.<\/p>\n

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    Vantagens dos FIPs:<\/strong><\/h3>\n

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